( Ingeniero Industrial )

El trabajo de investigación responde satisfactoriamente a la necesidad de generar
herramientas innovadoras para construir criterios de decisión cada vez más precisos, los
cuales funjan como base para los movimientos de los inversionistas de títulos colombianos.
El modelo desarrollado corresponde a anticiparse a los cambios del precio del Global X
MSCI Colombia ETF considerando tres variables de decisión: en primer y segundo lugar,
como parte del análisis técnico, el rango y la varianza de la muestra trimestral del índice
Shenzhen A Share y, en tercer lugar, como parte del análisis fundamental, la introducción de
títulos de la bolsa de Shenzhen y/o stocks de mediana y alta capitalización el trimestre
siguiente al MSCI EM. El equipo de ingenieros estipuló que, al descender simultáneamente
los estadísticos del índice chino con respecto al periodo anterior, el inversionista deberá de
liquidar posición respecto al fondo de inversión colombiano, y adquirir sus títulos en caso
contrario.
Esta decisión resultó efectiva siempre y cuando el trimestre siguiente no involucre la
liberalización de títulos chinos en el índice de mercados emergentes de MSCI. Todas las
posibilidades fueron cubiertas en los 15 trimestres analizados, dando como resultado que,
actualmente, un inversionista debería de abstenerse de invertir en el fondo si los estadísticos
de las dos primeras variables de decisión descienden simultáneamente respecto al trimestre
anterior y, además, el siguiente periodo no se tenga programada una apertura a inversionistas
institucionales extranjeros de títulos de la bolsa de Shenzhen y/o stocks de mediana y alta
capitalización en el índice MSCI Emerging Markets.